7. Денежное обращение

В рыночной экономике кредитно-финансовые сделки, акты купли-продажи осуществляются посредством денег. Никакой рынок невозможен без денежного обращения.

7.1. Денежный рынок и денежная система

Движение денег, связанное с реализацией товаров, оплатой услуг, осуществлением разнообразных платежей называется денежным обращением. Соблюдение соответствия между массой денег, находящихся в обращении, и их потребностями - кардинальное направление государственной деятельности в любой общественной системе. Нарушение денежного обращения, обесценение денег становится очевидным проявлением хозяйственной дестабилизации.

В западной экономической литературе и народнохозяйственной практике нашей страны большое значение придаётся монетаристским концепциям. Монетаристы убеждены, что именно денежная политика определяет уровень экономической активности, степень развития производства, занятость населения. Напротив, в расстройстве денежного обращения видится главная причина нестабильности экономики (М. Фридмен и др.). Предполагается поддерживать темп прироста денежной массы на уровне 3-5% в год. В противном случае нарушается механизм предпринимательства, нарастают инфляционные процессы. Действия государства должны направляться на поддержание стабильного равновесия между товарной и денежной массой.

Денежная система.

Денежное обращение базируется на определённой денежной основе. Национальная денежная система - форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закреплённая законодательно.

В третьей главе закона "О государственном банке РФ" указывается, что "управление денежным обращением в стране осуществляется Центральным банком, путём регулирования объёма и структуры денежной массы, состоящей из наличных денег, денежных средств на счетах и вкладах, других безусловных денежных обязательств банков".

К основным компонентам денежной системы относятся: национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг; кредитные и бумажные деньги, разменные монеты, являющиеся законным платежом в наличном обороте; система эмиссии денег, т.е. законодательно закреплённый порядок выпуска денег в обращение; государственные органы, ведающие регулированием денежного обращения. Денежная масса - совокупность наличных и безналичных покупательных и платёжных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг. Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипами, что деньги, прежде всего, наличные средства т.е. бумажные деньги и разменная монета. На самом деле доля бумажных денег в денежной массе весьма невелика.

В 1997 году денежная масса РФ составила 295,2 трлн. рублей, в том числе наличные деньги - 103,8 трлн. руб. ( 35%) и безналичная масса - 191,4 трлн. рублей. Подавляющая часть сделок между хозяйствующими субъектами, даже в розничной торговле, осуществляется в развитой рыночной экономике посредством банковских счетов (безналичных денег, банковских депозитов).

Денежные агрегаты М1, М2, М3

Отдельные виды денежных средств объединяются в денежные комплексы или денежные агрегаты. В разных странах число агрегатов различно: в США, Японии, Италии применяются четыре агрегата, в России и ФРГ - 3, во Франции целых 10.

Критерием разделения агрегатов служит степень их ликвидности, т.е. возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платёжного средства. "Абсолютной" ликвидностью обладают денежные средства, которые без всяких преобразований способны становиться средством платежа (наличные деньги).

Различают денежные агрегаты М1, М2, М3.

Денежный агрегат "М1" включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег в обращении, а также находящиеся на банковских счетах до востребования другие чековые вклады. Хотя не все компоненты агрегата абсолютно ликвидны, но все их практически можно считать наличными деньгами.

Денежный агрегат "М2" включает агрегат М1, кроме того деньги на срочных вкладах. В целом М2 состоит из:

- бесчековых вкладов в банках (до востребования);
- мелких срочных вкладов;
- акций инвестиционных фондов открытого типа.

Эти средства могут также достаточно быстро превращаться в наличные деньги ("почти деньги").

Денежный агрегат "М3" образуется из М2 и крупных срочных сберегательных вкладов предприятий (в США - свыше 100 тысяч долларов).

Состояние денежных систем разных стран характеризуется как общим объёмом денежной массы, так и её распределением по отдельным устойчивым агрегатам. В России в последние годы сложилось примерно такое соотношение денежных агрегатов: М1 - 60%, М2 - 80%, М3 - 100%, в США - М1 - 15%, М2 - 65%, М3 - 100%. В развитых странах в агрегате М2 - наличные деньги составляют от 5 до 10%. В России в настоящее время 40%. В условиях инфляции в России доля наличных денег в М2 выросла по сравнению с доинфляционным периодом. Высокая доля наличных денег объясняется присущим населению России недоверием к банкам и значительным развитием "теневой" и криминальной экономики, используемых наличные деньги для своего хозяйственного оборота. Доля высоколиквидных денег в общем объёме денежной массы России (в том числе наличных) выше, что обусловлено также всё ещё слабым развитием срочных вкладов и государственных ценных бумаг.

Понимание структуры денежной массы, её составных компонентов важно не только для достижения сбалансированности, но и регулирования в целом соотношения денежной и товарной массы в каждый конкретный период хозяйственного развития общества.

7.2. Спрос и предложение денег, достижение сбалансированности

Наиболее существенно для нормального денежного обращения - установление соответствия между денежной массой и потребностью в ней со стороны общества. Любое отклонение от сбалансированности спроса и предложения нарушает нормальное функционирование экономики. Деньги, как они понимаются в рамках параметра М1 - наличные и вклады до востребования - только одна из многообразных форм, которую может принимать богатство. Деньгами являются различные активы (акции, облигации, сертификаты, чеки). Поэтому проблема спроса на деньги трансформируется в положение: какую часть своих денежных ресурсов люди хотят сохранить в ликвидной форме, а не в других видах активов.

Факторы спроса.

Общий спрос на деньги складывается из двух величин: их спроса для сделок и со стороны активов. В широком смысле под денежным рынком понимается рынок краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг, в результате купли-продажи которых изменяется количество денежной массы, находящейся в обращении на национальном рынке. Государственная денежная политика сводится к тому, чтобы при определённых обстоятельствах выпускать ценные бумаги, достигая тем самым, с одной стороны, пополнения фонда централизованных денежных ресурсов, с другой, ослаблять влияние изменений денежной массы на экономику.

Спрос на деньги определяется:

- величиной номинального валового продукта;
- объёмом номинальных доходов населения;
- уровнем цен;
- скоростью обращения денежной массы;
- нормой банковского процента.

Рост величины ВНП и доходов населения, уровня цен прямо пропорционально влияет на спрос денег, тогда как скорость обращения и рост ставки банковского процента, напротив, уменьшают спрос.

Одной из составляющих спроса на деньги служат доходы и расходы населения. В 1994 году денежные доходы населения РФ составили 361,2 трлн. рублей, а денежные расходы 344,4 трлн. рублей, т.е. в основном уравновешивались.

Теоретический анализ спроса на деньги и изучение условий достижения равновесия на рынке привели к возникновению двух основополагающих школ и соответственно методов к разработке базисных макроэкономических моделей: монетаристской и кейнсианской.

Монетаристская теория спроса унаследовала основные постулаты количественной теории денег.

Американский профессор И. Фишер в работе "Покупательская сила денег" (1911 г.) вывел уравнение ("Модель Фишера").

,

где - количество необходимых денег;
- скорость оборота денежных единиц;
- цена;
- реальный национальный доход (реализуемый продукт), откуда следует:

Количество денег, необходимых в обращении, прямо пропорционально объёму реализуемого продукта и обратно пропорционально скорости денежного обращения. По взглядам монетаристов существует стабильная функция спроса на деньги, устанавливаемая непосредственно рынком без внешнего вмешательства.

В кейнсианской терминологии спрос на деньги - это предпочтение ликвидности. Д. Кейнс выдвинул три психологических мотива, побуждающих людей хранить деньги в ликвидной форме: трансакционный (хранение для использования как средства платежа), спекулятивный (из-за неизвестности будущей рыночной конъюнктуры) и предосторожности (для незапланированных расходов).

Если монетаристы утверждали, что факторы воздействующие на спрос, находятся за пределами экономической системы, то кейнсианцы, напротив придают важное значение роли государства (Центрального банка) на состояние денежного обращения, что в большей степени соответствует реальной действительности.

Графическое предоставление функции спроса на деньги представлена на приведённом рисунке.

Рис. 7.1. Кривая спроса на деньги

Рис. 7.1. Кривая спроса на деньги

Функция спроса на деньги такова: спрос на деньги зависит от номинального национального дохода и нормы процента. На графике номинальная норма процента отражена на вертикальной оси, а предполагаемый спрос на деньги - на горизонтали. Функциональная зависимость параметров даёт совокупность наклонных кривых, каждая из которых соответствует определённому уровню номинального национального дохода. Перемещение вдоль кривой спроса показывает изменение нормы процента, а сдвиг вправо (OTABKCD) или влево с одной кривой на другую учитывает изменение в уровне национального дохода.

Денежное предложение.

Как спрос и предложение денег находятся в органическом единстве. Предложение денег - их количество, которое предлагает Центральный банк на денежном рынке. С увеличением физического количества товаров, предметов купли и продажи и роста цен товаров поневоле приходится наращивать денежную массу. Наоборот, по мере уменьшения количества товаров и снижения цен необходимо сужать денежную массу.

Предложение денег может сокращаться при ускорении их оборота. Существуют различные способы ускорения денежного потока. Один из них - сокращение продолжительности банковских операций. Перечисление денег со счёта плательщика на счёт получателя должно занимать не месяц, а день-два. Движение денежных средств можно ускорить, чаще выдавая причитающуюся зарплату, не раз, а возможно два-три раза в месяц.

Форма кривой предложения денег во многом зависит от денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком. Зависимости можно изобразить графически. Как и ранее, по оси ординат отложена номинальная норма процента, а по оси абсцисс количество денег, необходимых в обращении.

Рис. 7.2. Кривая предложения и спроса на деньги

Рис. 7.2. Кривая предложения и спроса на деньги

Для упрощения, понимания проблемы допустим, что денежно-кредитная политика пытается всеми средствами удержать предложение денег на уровне, к примеру, 300 млрд. долларов. В этом случае кривая предложения денег примет вид вертикальной прямой, как это показано на графике (MN). При заданном в 300 млрд. долларов предложении денег равновесие спроса и предложения имеет место при номинальной норме процента, равной 15%. При любой другой процентной ставке равновесие невозможно. При уменьшении, к примеру, банковской процентной ставки, деньги устремились бы в сферу обращения, нарушив достигнутое равновесие.

Проблемы сбалансированности.

Регулирование денежного обращения и достижения сбалансированного равновесия осуществляется обычно не прямыми, а косвенными методами.

Величина денежной массы, находящейся в обращении, оказывает существенное влияние на уровень цен, экономический рост, занятость, благосостояние. Поэтому денежную массу следует контролировать и регулировать, исходя из целей общего экономического развития. Эту задачу берёт на себя Центральный банк.

Основными инструментами подобной политики являются операции на открытом рынке; учётно-процентная (дисконтная) политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждений.

Суть операций на открытом рынке - покупка или продажа государственных облигаций, что приводит в одном случае к изъятию денежных излишков, в другом, к их пополнению.

Учётно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которым коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центробанка, что приводит к приливу и отливу денежных средств.

Изменение нормы обязательных резервов соответственно влияет на массу денег, находящуюся в обращении.

Воздействуя различными методами на объём денежной массы, Центральный банк влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежная масса, норма процента, капиталовложения, совокупный спрос, национальный доход.

7.3. Денежное обращение и инфляционные процессы

Расбалансированность денежного обращения и другие негативные процессы, происходящие в рыночной экономике, приводит к многим отрицательным последствиям, одним из которых становится инфляция.

Сущность и формы инфляции.

Инфляция выражает одну из самых тяжёлых экономических болезней ХХ века. По своему происхождению она связана с бумажно-денежным обращением. Зарождаясь на рассбалансированном денежном рынке, инфляция распространяет своё воздействие в целом на экономику. Инфляция приводит к процессу обесценения бумажных денег из-за переполнения ими каналов денежного обращения. В некоторых обстоятельствах она может происходить и при стабильном количестве денег, но сокращающемся производстве и товарообороте. Тогда денежная масса становится также избыточной по сравнению с её потребностью.

Измерить темпы инфляции можно сопоставлением индекса доходов, расходов и цен. Индекс инфляции (индекс потребительских цен) - наиболее распространённый официальный показатель инфляции. Простой расчёт индекса производится путём деления цен товаров сравниваемого периода с аналогичным набором базисного года. Результатами будет упрощённый индекс, показывающий насколько изменилась покупательная способность денег. К примеру, если какой-нибудь продукт в 1998 году стоил 100 рублей, а в 1999 году цена его возросла до 150 рублей, то уровень цен увеличился на 50%. Уровень инфляции равен такой же величине. Затем делим 150 на 100 и получаем 1,5, умножим эту цифру на 100, получаем индекс инфляции - 150.

Для расчёта индекса потребительских цен берётся фиксированная рыночная корзина, обычно состоящая из 70 основных продовольственных товаров, 20 непродовольственных, а также набора жизненно необходимых платных услуг.

Инфляция может выступать в открытой и подавленной форме.

Открытая инфляция, проявляющаяся в общей тенденции повышения цен, характерна для стран с развитой рыночной экономикой. Она серьёзно деформирует рынок, но не разрушает его.

Подавленная инфляция происходит в условиях командной системы, при прямом контроле над ценами и доходами и внешне выражается в товарном дефиците, нормировании реализуемых продуктов. "Если открытая инфляция значительно искажает регулирующую функцию рынка, - писал известный австрийский экономист Фридрих фон Хайек, - то подавленная инфляция останавливает её полностью".

Среди экономистов нет единства в понимании степени количественной зависимости между ростом цен и уровнем инфляции. Большинство западных учёных считает, что "ползучая инфляция" происходит при среднегодовом темпе прироста цен на 5-10%, "галопирующая" - до 100% и "гиперинфляция" - при годовом росте цен свыше 100%. Гиперинфляция приводит к наиболее разрушительным последствиям. Усилия производителей в подобной ситуации направляются не на производственную, а спекулятивную деятельность. Предприятиям становится выгоднее накапливать готовую продукцию и сырьё в предвидении возможного будущего повышения цен. В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, экономические отношения серьёзно деформируются.

Причины и последствия инфляции.

В экономической литературе различают две точки зрения для объяснения причин инфляции: инфляции спроса (кейнсианство) и инфляция предложения (монетаризм). Инфляция спроса происходит тогда, когда "слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров". Общество пытается покупать больше, чем способно производить. В подобном положении избыточная денежная масса ведёт к стремительному росту цен. Задача государства, по мнению кейнсианцев, состоит в том, чтобы всячески поощрять производство товаров.

Инфляция предложения объясняется ростом издержек производства. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль, соответственно уменьшается предложение, растут цены. По этой схеме издержки, а не спрос взвинчивают цены. Противопоставление инфляции спроса и инфляции предложения представляется нам в известной степени условным, ибо они тесно связаны и взаимообусловлены.

Как подчёркивалось выше, монетаризм - макроэкономическая теория, согласно которой темпы инфляции зависят от массы обращающихся денег. Признавая зависимость темпов роста цен от скорости изменения количества денег, следует отметить, что она не позволяет полностью объяснить природу современной инфляции.

Инфляционные процессы, поразившие российскую экономику, имеют глубинные причины, которые в конечном счёте привели к дисбалансу между спросом и предложением. Это: неэффективная структура общественного производства, чрезмерное развитие I и отставание II подразделения; отставание сферы услуг; чрезмерное повышение темпов роста заработной платы над темпами роста производительности труда, выдача не заработанных денег; непосильные для экономики военные расходы; дефицит государственного бюджета и его покрытие за счёт кредитов Центробанка; рост внутреннего долга; дополнительная необоснованная денежная эмиссия. Эти и многие другие факторы привели к расстройству денежного обращения и его конкретному выражению - к инфляции. Общий уровень потребительских цен в стране с января 1992 года (начала реформ) до конца 1995 года возрос в 4,4-5,5 тысяч раз, тогда как средняя зарплата всего в 1,2 тысяч раз. Формально зарплата за эти годы снизилась на 70-75%. Хотя государством предприняты усилия для снижения темпов инфляции, но она пока сохраняется. Потребительские цены (основной показатель инфляции) за 1998 год превысил 60%. Специалисты едины в том, что заложенный в федеральном бюджете на 1999 год показатель инфляции - 30% нереален. Высказывается мнение, что при самых благоприятных условиях рост потребительских цен составит не менее 60%.

Инфляция приводит к серьёзным негативным последствиям. Общепризнанно, что инфляция сужает мотивы трудовой деятельности, ибо подрывает возможности нормальной реализации полученных доходов. В общественном производстве уменьшаются возможности накопления. Снижается доверие к программам и мероприятиям, осуществляемым властными структурами, уменьшаются реальные доходы у основной части населения, особенно у представителей социальных групп с твёрдыми доходами. Усиливается дифференциация доходов, происходит перераспределение богатства в пользу немногих.

Все виды инфляции имеют значительные экономические и социальные последствия для хозяйствующих субъектов. Они ставят в невыгодное положение (как отмечалось выше), прежде всего, получателей стабильных доходов: работников бюджетной сферы, пенсионеров, так как уменьшение покупательной способности компенсируется в сравнительно продолжительные периоды (индексация доходов). Кредиторы теряют, а должники выигрывают, так как долги погашаются деньгами, имеющими меньшую стоимость. Точно также теряют владельцы денежных накоплений. Налоговые поступления государству возрастают непропорционально быстро, тем самым увеличиваются издержки на товары и услуги. Спорно воздействие инфляции на занятость и экономический рост. Зачастую высказывается мнение, будто инфляция способствует экономическому росту и снижает безработицу (кривая Филлипса). В действительности в длительной перспективе стабильный курс денег представляет необходимую предпосылку для нормального функционирования рыночной экономики и тем самым успешному экономическому росту и высокой занятости.

Учитывая негативное воздействие инфляции, государство стремится возможными методами сдерживать её темпы, а впоследствии и преодолевать. Как свидетельствует международный опыт, остановить инфляцию с помощью одних организационных мер невозможно. Для этого необходима структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономике глубоких диспропорций.

Тест 7: Денежная система. Процессы инфляции.

  1. При переходе от натурального хозяйства к рыночному, продуктообмен (бартер) уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег, в роли которых выступали определённые товары. Это произошло в связи с тем, что бартер:
    1. Был низко эффективен вследствие высоких издержек, связанных с необходимостью нахождения субъектов, готовых обменять нужные продавцу товары на те, которые у него имеются.
    2. Был неудобен.
    3. Препятствовал развитию общественного разделения труда.
    4. Основывался на совпадениях потребностей в обмениваемых товарах.
    5. Имели место все перечисленные выше причины.
  2. М1 включает в себя:
    1. Металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады.
    2. Металлические и бумажные наличные деньги и срочные вклады.
    3. Металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозиты.
    4. Все деньги и "почти деньги".
    5. Все предыдущие ответы неверны.
  3. Различие между деньгами и "почти деньгами" состоит в том, что:
    1. Деньги в отличие от "почти денег" можно расходовать непосредственно.
    2. "Почти деньги" включают в себя депозиты на банковских счетах, тогда как деньги не включают их.
    3. Деньги обращаются быстрее, чем "почти деньги".
    4. "Почти деньги" - это неразменные бумажные деньги, в отличие от денег.
    5. "Почти деньги" включают в себя все товары, которые могут быть проданы за деньги.
  4. Понятие "спрос на деньги" означает:
    1. Желание держать ценные бумаги, которые при необходимости могут быть легко обращены в деньги по фиксированной цене.
    2. Сумму денег, которую предприниматели хотели бы использовать для предоставления кредита при данной процентной ставке.
    3. Желание запасать часть дохода на "чёрный день".
    4. То же, что и спрос на деньги со стороны активов.
    5. То же, что и сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов.
  5. Что из перечисленного ниже нельзя отнести к "почти деньгам"?
    1. Нечековые сберегательные вклады.
    2. Крупные срочные вклады.
    3. Кредитные карточки.
    4. Краткосрочные государственные ценные бумаги.
    5. Небольшие срочные вклады.
  6. Если деньги для сделок совершают в среднем 5 оборотов в год, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена, на которое предъявляется спрос:
    1. В 5 раз больше номинального объёма ВНП.
    2. Составляет 20% номинального ВНП.
    3. Равно отношению: 5 / Номинальный объём ВНП
    4. Равно отношению: 20% / 5.
  7. Какое из приведённых ниже утверждений описывает связь между реальной ценностью или покупательной способностью денег и уровнем цен? Покупательная способность денег:
    1. И уровень цен находится в обратной зависимости.
    2. И уровень цен находится в прямой зависимости в период экономического спада и в обратной зависимости в период инфляционного подъёма.
    3. И уровень цен находятся в прямой, но не пропорциональной зависимости.
    4. И уровень цен находится в прямой и пропорциональной зависимости.
    5. Не связана с уровнем цен.
  8. Если номинальный объём ВНП сократится, то:
    1. Вырастет спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги.
    2. Сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги.
    3. Вырастет спрос на деньги для сделок, но сократится общий спрос на деньги.
    4. Сократится спрос на деньги, но вырастет общий спрос на деньги.
    5. Спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги останутся неизменными.
  9. Если номинальный объём ВНП составляет 4000 млрд. долларов, а объём спроса на деньги для сделок составляет 800 млрд. долларов, то:
    1. Спрос на деньги со с стороны активов составит 3200 млрд. долларов.
    2. Общий спрос на деньги составит 4800 млрд. долларов.
    3. В среднем, каждый доллар обращается 5 раз в год.
    4. Необходимо увеличивать объём предложения денег.
    5. Спрос на деньги со стороны активов составляет 4800 млрд. долларов.
  10. Менее всего пострадают от непредвиденной инфляции:
    1. Те, кто получают фиксированный номинальный доход.
    2. Те, у кого номинальный доход растёт, но медленнее, чем повышается уровень цен.
    3. Те, кто имеет денежные сбережения.
    4. Те, кто стал должником, когда цены были ниже.
    5. Верны только ответы 2 и 4.
  11. Рост совокупных затрат приводит к инфляции, если:
    1. Экономика развивается в условиях полной занятости.
    2. Фактический и потенциальный объёмы ВНП равны.
    3. Численность рабочей силы не растёт.
    4. Верны только ответы 1 и 2.
    5. Все предыдущие ответы верны.
  12. В период ускоряющейся инфляции процентная ставка:
    1. Падает, потому что падает цена денег.
    2. Падает, потому что падает уровень занятости.
    3. Растёт, так как цена денег падает.
    4. Растёт, так как падает уровень занятости.
    5. Не меняется.
  13. Инфляция может быть связана:
    1. Только с ростом ВНП.
    2. С ростом или падением ВНП в зависимости от источника её развития.
    3. Только с падением ВНП.
    4. С ростом ВНП, если экономика развивается в условиях полной занятости.
    5. Все предыдущие ответы неверны.
  14. Реакцией на возросший риск непредвиденной инфляции является:
    1. Назначение банками премии за риск на предоставляемые ими ссуды.
    2. Попытки правительства осуществить индексацию трансфертных платежей лицам с фиксированным доходом.
    3. Стремление банков продавать покупателям недвижимости закладные с переменной ставкой.
    4. Стремление людей вкладывать деньги в активы, которые не обесцениваются в период инфляции.
    5. Все предыдущие ответы верны.
  15. Какое из перечисленных действий выступает как средство, с помощью которого индивид страхуется от риска непредвиденной инфляции?
    1. Включение в трудовой контракт пункта, предусматривающего индексирование заработной платы в долгосрочном периоде.
    2. Индексирование ставок по закладным, увеличивающее инфляцию.
    3. Предложение своему другу ссуды, процентная ставка по которой ниже банковской.

Вопросы для самосконтроля знаний

  1. Дайте оценку утверждено: "Деньги - это то, что общество провозглашает деньгами".
  2. Почему мы складываем вместе М1, М2, М3, определяя количество денег, находящихся в обращении?
  3. М2, включающий в себя денежно-рыночные и сберегательные счета, резко увеличился за последние годы. Хорошо или плохо это для экономики?
  4. Каким образом Центральный банк может влиять на объём денежной массы?
  5. Объясните утверждение: "Скорость обращения денег прямо пропорциональна процентной ставке и обратно пропорционально предложению денег".
  6. Объясните сущность инфляции и назовите её основные типы.
  7. Прокомментируйте утверждение, согласно которому инфляция носит многофакторный характер.
  8. Объясните, как может одновременно повышаться номинальный и снизиться реальный доход. Что может беспокоить больше в будущем: рост безработицы или угроза гиперинфляции? Почему?
  9. Поясните различие между инфляцией спроса и инфляцией предложения?
  10. В чём состоят особенности инфляционного процесса в России? Выделите направления возможного выхода из инфляции.

Задачи и Упражнения.

  1. Номинальный доход в 2000 денежных единиц повысился в отчётном году до 3200 единиц, в то же время индекс стоимости жизни достиг 140%. Рассчитайте увеличение номинального и реального дохода в процентах, процентное повышение и изменение покупательной способности денег.
  2. Темпы инфляции составили 100% в год. Каковы будут последствия инфляции для следующих лиц:
    1. кредитора, предоставляющего заём сроком на 1 год под 50% годовых;
    2. заёмщика, взявшего займ сроком на один год под 50% годовых;
    3. человека, имеющего фиксированный доход;
    4. квартиросъёмщика, если квартплата возросла в год на 70%.
  3. Опишите, к каким последствиям приведёт инфляция:
    1. людям, вложившим крупные средства в ценные бумаги;
    2. преуспевающим бизнесменам с растущими доходами;
    3. правительству, доходы которого зависят от подоходных налогов.
  4. Если цены растут в месяц на 15%, на сколько они возрастут в течение года?
  5. Индекс цен на потребительские товары в 1994 году составил 133,1, а в 1995 году был равен 147,7. Каковы были темпы инфляции между этими двумя годами?

Денежная система и инфляция

Денежное обращение - непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и платежа, обслуживающих кругооборот товаров и услуг.

Рис. 7.3. Элементы денежной системы

Рис. 7.3. Элементы денежной системы

Рис. 7.4. Денежные агрегаты

Рис. 7.4. Денежные агрегаты

Спрос на деньги

где: МД - величина спроса на деньги, М - количество денег в обращении, V - скорость обращения, Р - цена, Y - объём производства.

Инфляция - процесс обесценивания денег, который проявляется как устойчивое повышение общего уровня цен в экономике.

Рис. 7.5. Причины инфляции

Рис. 7.5. Причины инфляции

Индекс розничных цен

где: p1- цены текущего периода, p0- цены базисного периода, q0- количество базисного периода.

Рис. 7.6. Кривая Филлипса (АД)

Рис. 7.6. Кривая Филлипса (АД)

Экономическая теория


*****
Новосибирск © 2009-2017 Банк лекций siblec.ru
Лекции для преподавателей и студентов. Формальные, технические, естественные, общественные, гуманитарные, и другие науки.